Eurobond, uluslararası piyasalarda döviz cinsinden ihraç edilen borçlanma senetlerine verilen genel bir isimdir. Bu tahviller; genellikle hükümetler, büyük şirketler veya uluslararası kuruluşlar tarafından yatırımcılardan borç toplamak amacıyla ihraç edilir.
Eurobondlar, yerel para birimi yerine yabancı bir para birimi cinsinden ihraç edildiği için küresel yatırımcılar için çekici hale gelir. Örneğin, bir Türk şirketi Amerikan doları cinsinden Eurobond ihraç edebilir. Bu özellik, yatırımcılara döviz bazlı kazanç fırsatları sunar.
Eurobondlar, genellikle sabit faizli tahvillerdir. İhraç edildikleri ülkenin yasal düzenlemelerine tabi değildir. Bu da onların uluslararası piyasalarda daha esnek bir yapıya sahip olmasını sağlar. İhraççı, tahvilleri ihraç ettiği döviz cinsinden faizi belirler ve bu faiz oranı yatırımcılara düzenli aralıklarla ödenir.
Eurobondların Özellikleri Nelerdir?
- Eurobondlar, ihraç edildikleri ülkenin yerel para birimi yerine yabancı bir para birimi, genellikle Amerikan doları veya Euro cinsinden ihraç edilir.
- Çoğu Eurobond sabit faizlidir ve düzenli aralıklarla yatırımcılara sabit faiz ödemesi yapılır. Bu ödemeler genellikle yıllık veya altı aylık periyotlarda gerçekleştirilir.
- Eurobondlar, genellikle 5 ila 30 yıl gibi uzun vadelerle ihraç edilir, bu da onları uzun vadeli yatırımcılar için cazip kılar.
- İhraççı ülkenin yerel piyasası yerine uluslararası piyasalarda işlem görür. Bu da daha geniş bir yatırımcı kitlesine hitap etmesini sağlar.
- Eurobondlar bazı durumlarda yerel vergi düzenlemelerinden bağımsız olarak avantajlı vergi koşullarına sahip olabilir.
- Uluslararası piyasalarda işlem gören Eurobondlar, genellikle likit varlıklardır ve talep gören bir yatırım aracıdır.
- Yabancı para birimi cinsinden ihraç edildikleri için yatırımcılar döviz kuru dalgalanmalarına karşı risk taşır.
Piapiri ile Eurobond Yatırımı Nasıl Yapılır?
Piapiri, yatırımcıların kolay ve hızlı bir şekilde Eurobond alım satımı yapmasına olanak tanır. İşlem süreci oldukça basittir ve kullanıcı dostu bir arayüze sahiptir. Eurobond yatırımı yapmak için aşağıdaki adımları takip edebilirsiniz:
- Eurobond yatırımı yapmak için öncelikle Piapiri uygulamasına giriş yapmalısınız.
- Ardından ana menüden 'Piyasalar' bölümüne geçiş yaparak burada yer alan 'Eurobond' seçeneğini seçin.
- Piapiri, Eurobond fiyatlarını günlük olarak günceller. Bu sayede anlık piyasa fiyatlarını takip ederek yatırım kararlarınızı güncel bilgilere dayandırabilirsiniz.
- Piapiri üzerinden Eurobond alımları 1000 USD ve katları şeklinde yapılır. Belirlediğiniz yatırım miktarına göre alım satım işlemlerinizi kolayca gerçekleştirebilirsiniz.
- Eurobond alım satım işlemlerinizi hafta içi her gün 10:00 - 15:00 saatleri arasında yapabilirsiniz. Bu saatlerde piyasa fiyatlarına göre işlemlerinizi gerçekleştirebilir ve yatırımınızı yönetebilirsiniz.
Eurobondların Avantajları
- Eurobondlar, genellikle tahvillere göre daha yüksek faiz oranları sunar.
- Yabancı para birimi cinsinden ihraç edildikleri için döviz cinsinden getiri elde etme imkanı verir.
- Eurobondlar, uluslararası piyasalarda işlem gördükleri için yatırımcılara geniş bir yatırım çeşitliliği vadeder.
- Genellikle likit varlıklardır ve uluslararası yatırımcılar arasında talep görür.
- Hükümetler, büyük şirketler ve uluslararası kuruluşlar tarafından ihraç edilebilen Eurobondlar, yatırımcılara farklı risk ve getiri profilleri sunan çeşitli ihraççılar arasında seçim yapma imkanı verir.
- Genellikle uzun vadeli ihraç edilen Eurobondlar, uzun vadede düzenli gelir ve istikrarlı getiri arayan yatırımcılar için cazip bir yatırım aracıdır.
Eurobondların Riskleri
- Eurobondlar yabancı para birimi cinsinden ihraç edildikleri için döviz kurlarındaki dalgalanmalar yatırımcılar için risk oluşturabilir.
- Piyasa faiz oranları yükseldiğinde mevcut Eurobondların değeri düşebilir.
- Eurobondların bazı türleri, özellikle düşük likiditeye sahip piyasalarda işlem görüyorsa ihtiyaç duyulduğunda hızlı bir şekilde nakde çevrilemeyebilir.
- Eurobond ihraç eden şirketin kredi notu düşerse tahvilin geri ödenmeme riski artar.
- Eurobondun nominal getirisi, enflasyonun üzerinde olmadığı durumlarda reel getiri negatif olabilir.
Türkiye’de İşlem Gören Eurobondlar
- Türkiye Cumhuriyeti Eurobondları: Türkiye Cumhuriyeti, farklı vade seçenekleriyle uluslararası piyasalarda Eurobond ihraç eder. Bunlar, düşük maliyetli yatırım imkanı sunar ve yatırımcılara uzun vadeli döviz bazlı kazanç fırsatları sağlar.
- Hazine Eurobondları: Türkiye Hazinesi tarafından ihraç edilen bu Eurobondlar, uluslararası piyasalarda farklı vadeler ve faiz oranlarıyla yatırımcılara sunulur. Yüksek getiri imkanı sağlayan Hazine Eurobondları, Türkiye’nin borçlanma stratejisinin önemli bir parçasıdır.
- Özel Şirket Eurobondları: Türkiye'deki büyük özel şirketler de uluslararası piyasalarda Eurobond ihraç eder. Bu şirketler, farklı döviz cinslerinden borçlanarak yatırımcılara çeşitli getiriler sunar. Şirketlerin kredi notuna ve finansal performansına bağlı olarak özel şirket Eurobondları, yatırımcılara farklı risk ve getiri fırsatları sağlar.
Eurobond Kupon Ödemesi Ne Demek?
Eurobond kupon ödemesi, tahvil ihraççısının yatırımcılara belirli aralıklarla yaptığı faiz ödemesidir. Kupon ödemeleri, genellikle sabit faizli Eurobondlar için yılda bir veya iki kez yapılır. Ödemeler, tahvilin nominal değerine göre hesaplanır ve yatırımcılar bu sayede düzenli bir gelir elde ederler.
Kupon ödemesi, tahvilin en cazip yanlarından biri olarak öne çıkar ve yatırımcıların uzun vadede düzenli getiri sağlamasını amaçlar.
Eurobond Alt Limit Ne Demek?
Eurobond alım satımlarında belirli bir alt limit bulunur. Bu alt limit, Eurobondların genellikle 1000 USD ve katları şeklinde satılmasını ifade eder.
Yani yatırımcılar, en az 1000 USD değerinde Eurobond satın alabilir ve bu miktarların katları şeklinde yatırımlarını artırabilir. Bu limit, yatırımcıların küçük tutarlarla değil, daha büyük meblağlarla işlem yapmalarını sağlar ve genellikle profesyonel yatırımcılara hitap eder.
Eurobondlarda Devlet Garantisi Var mı?
Eurobondlar, devlet veya özel şirketler tarafından ihraç edilebilir. Eğer bir Eurobond, bir devlet tarafından ihraç ediliyorsa bu tahvil genellikle devlet garantisi altında olur. Türkiye Hazinesi tarafından ihraç edilen Eurobondlar, Türkiye Cumhuriyeti’nin itibarına ve ödeme gücüne dayanır.
Özel şirketler tarafından ihraç edilen Eurobondlarda ise devlet garantisi yoktur, risk ihraç eden şirketin finansal gücüne ve kredi notuna bağlıdır.
Eurobond Hesaba Ne Zaman Geçer?
Eurobond satın alındıktan sonra işlem genellikle T+2 gün valörlüdür, yani işlem gerçekleştikten 2 iş günü sonra Eurobond yatırımcının hesabına geçer. Satın alınan Eurobondların kupon ödemeleri de tahvilin belirlenen faiz ödeme tarihleriyle uyumlu olarak yatırımcının hesabına aktarılır.
Eurobond Almak Mantıklı mı?
Eurobond almak, özellikle döviz cinsinden düzenli gelir elde etmek isteyen yatırımcılar için mantıklı bir seçenektir. Uzun vadeli sabit getirili bir yatırım olması ve döviz bazlı kazanç imkanı sunması, yatırımcıları cezbeden faktörlerdir.
Ancak yatırımcıların Eurobond satın alırken faiz oranlarını, kur riskini ve ihraççının kredi notunu dikkate alarak karar vermesi gerekir. Yüksek getiri potansiyeli sunarken döviz kuru ve faiz riski gibi unsurlar da göz önünde bulundurulmalıdır.
Eurobond Temiz ve Kirli Fiyat Ne Demek?
Eurobondların temiz fiyatı, tahvilin yalnızca nominal değerine dayanan fiyatıdır ve kupon faizleri hesaba katılmaz.
Kirli fiyat ise tahvilin kupon birikmiş faiziyle birlikte hesaplanan fiyatıdır. Yani kirli fiyat, yatırımcıların tahvili satın aldıklarında ödeyecekleri toplam bedeli temsil eder ve tahvilin değerine ek olarak o güne kadar birikmiş faiz ödemesini de içerir.
Tahvil piyasalarında işlem yapılırken genellikle kirli fiyat üzerinden alım satım gerçekleştirilir.